近期，關(guān)于“薩德”反導(dǎo)系統(tǒng)入韓引發(fā)了國(guó)內(nèi)各界的熱議，以樂(lè)天出讓其星州的高爾夫球場(chǎng)作為“薩德”用地為代表的事件更是推升了國(guó)內(nèi)的反韓情緒，韓國(guó)對(duì)華消費(fèi)品市場(chǎng)已經(jīng)受到了波及，那么鋼鐵貿(mào)易方面又會(huì)有何影響?本文試做分析。
一、中韓鋼鐵產(chǎn)成品貿(mào)易情況
韓國(guó)作為我國(guó)的近鄰之一，鋼材直接貿(mào)易數(shù)量及金額近年來(lái)均位居我國(guó)鋼鐵進(jìn)出口首位，2016年，我國(guó)自韓國(guó)進(jìn)口鋼材數(shù)量占總進(jìn)口量的比重已經(jīng)達(dá)到33%，出口至韓國(guó)的數(shù)量為1435萬(wàn)噸，占比也達(dá)到了13%，從近三年來(lái)看雖然我國(guó)進(jìn)出口量有明顯的起落，但與韓國(guó)鋼鐵貿(mào)易的這一比重卻始終保持穩(wěn)定。
表1 中韓兩國(guó)鋼鐵進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)量、貿(mào)易金額及占總量比重
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)總署 鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
從品種來(lái)看，我國(guó)自韓國(guó)進(jìn)口的鋼材以冷系產(chǎn)品為主，占比靠前的鍍鋅板、冷軋薄寬帶合計(jì)達(dá)到55.8%，而我們出口至韓國(guó)的鋼材則相對(duì)平均，占比較大的有中厚寬鋼帶/彩涂板、線材、中小型型鋼等。
圖1 我國(guó)自韓國(guó)進(jìn)口鋼材品種及占比
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)總署 鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
圖2我國(guó)出口至韓國(guó)主要鋼材品種及占比
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)總署 鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
二、薩德入韓后的影響假設(shè)
從目前的形勢(shì)來(lái)看，“薩德”完成最后部署幾乎只剩時(shí)間問(wèn)題，對(duì)于其影響我們可以從兩方面來(lái)假設(shè)，第一種假設(shè)在最極端的情況下，即兩國(guó)斷絕所有貿(mào)易往來(lái)的情況下影響如何;第二種假設(shè)是此次事件的影響程度與2012年釣魚(yú)島事件時(shí)一致，當(dāng)時(shí)在反日情緒下我國(guó)與日本間鋼鐵及下游產(chǎn)品貿(mào)易往來(lái)的影響。
1、假設(shè)一：極端情況影響
如果事態(tài)發(fā)展到極端的情況，即政治沖突加劇導(dǎo)致中韓兩國(guó)貿(mào)易往來(lái)完全中斷，首當(dāng)其沖受到影響的必然是鋼鐵產(chǎn)品的直接貿(mào)易，但是由于兩國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)體量的較大差異，對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)意味將影響13%的鋼材出口量，短期出口承壓將會(huì)十分明顯，但是與我國(guó)2016年11.38億的鋼材產(chǎn)量相比占比僅為1.26%，內(nèi)部消化利空的空間相對(duì)較大。對(duì)于以出口為主的韓國(guó)而言，約400萬(wàn)噸的對(duì)華出口量消失將影響其12%的鋼材出口，短期鋼材出口影響程度與我國(guó)相近，但是占其成品鋼材總產(chǎn)量的比例則高達(dá)5.3%，較我國(guó)影響高出近3倍。
另外，若從細(xì)分品種來(lái)看，對(duì)于兩國(guó)主要貿(mào)易品種的影響也有較大差異(見(jiàn)表2)。
表2 出口品種占兩國(guó)主要貿(mào)易品種國(guó)內(nèi)產(chǎn)量比重對(duì)比
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)總署 鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
如上表所示，我國(guó)對(duì)韓出口的主要產(chǎn)品占國(guó)內(nèi)產(chǎn)量比重整體較小，涂層板可能受到的影響較大，主因是國(guó)內(nèi)涂層板產(chǎn)量基數(shù)相對(duì)較小，對(duì)于韓國(guó)而言占比均在兩個(gè)主要對(duì)華出口品種占比均相對(duì)較大。
由此可見(jiàn)如果出現(xiàn)最極端的情況，鋼鐵直接貿(mào)易中斷的話對(duì)中韓兩國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)都會(huì)產(chǎn)生不利影響，但由于我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)體量較大出口渠道較廣，鋼鐵成品材的出口利空通過(guò)內(nèi)部調(diào)整消化可回旋的余地相對(duì)較大，在這一點(diǎn)上韓國(guó)明顯不占優(yōu)勢(shì)。
不過(guò)在極端情況下除了對(duì)鋼鐵成品材的直接影響外，下游用鋼產(chǎn)品的影響同樣不容忽視，商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)2016年出口商品排名位居前三的是機(jī)電產(chǎn)品、運(yùn)輸設(shè)備、賤金屬及制品(主要是鋼鐵及制品)，其中機(jī)電產(chǎn)品和賤金屬及制品的最大出口國(guó)是中國(guó)，金額分別為592.21億美元和71.4億美元，占比分別達(dá)30.8%和16.9%，運(yùn)輸設(shè)備我國(guó)是韓國(guó)的第三大目標(biāo)國(guó)，占比達(dá)5.1%。同時(shí)，我國(guó)還是韓國(guó)最大的貿(mào)易順差來(lái)源國(guó)，2016年累計(jì)順差達(dá)374.71億美元，遠(yuǎn)高于美國(guó)的232.6億美元，所以說(shuō)一旦出現(xiàn)極端情況，首先鋼鐵下游產(chǎn)品受到的影響會(huì)遠(yuǎn)高于鋼鐵成品材，且韓國(guó)相對(duì)來(lái)說(shuō)受到的影響也更大。
2、假設(shè)二：與釣魚(yú)島事件影響相近
不過(guò)發(fā)生極端情況的概率畢竟相對(duì)較小，多數(shù)還是會(huì)尋求較為和平的方式來(lái)解決。在近期的抵制潮中，受影響最大的必然是韓系消費(fèi)品，工業(yè)品的影響相對(duì)滯后，而在韓系消費(fèi)品中又以汽車(chē)對(duì)鋼鐵需求的影響最為密切，而此前在釣魚(yú)島事件中也出現(xiàn)過(guò)類(lèi)似的抵制事件，因此我們可以通過(guò)歷史數(shù)據(jù)來(lái)觀察其影響程度。
2012年4月日本開(kāi)始釣魚(yú)島國(guó)有化，導(dǎo)致中日雙方對(duì)釣魚(yú)島的爭(zhēng)端升級(jí)，但是從中日鋼鐵進(jìn)出口直接貿(mào)易的波動(dòng)來(lái)看，2012年四季度我國(guó)自日本進(jìn)口的鋼材數(shù)量下滑與季節(jié)性周期有關(guān)，與歷年的走勢(shì)類(lèi)似，因爭(zhēng)端造成的進(jìn)出口變化并沒(méi)有明顯體現(xiàn)出來(lái)。其主要原因是，當(dāng)時(shí)的我國(guó)并沒(méi)有在公開(kāi)場(chǎng)合表示要中斷兩個(gè)貿(mào)易，企業(yè)間的經(jīng)貿(mào)關(guān)系由于有合約的限制，以及考慮到長(zhǎng)期合作關(guān)系，因此會(huì)相對(duì)穩(wěn)定，但消費(fèi)端則大不一樣。
圖3中日鋼材進(jìn)出口數(shù)量及趨勢(shì)對(duì)比
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)總署 鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
以主要用鋼下游的汽車(chē)行業(yè)為例，2012年的9-11月，日系品牌受釣魚(yú)島事件的影響，銷(xiāo)售普遍下滑。數(shù)據(jù)顯示，2012年9月豐田在華銷(xiāo)量同比下跌40%，馬自達(dá)下跌35%，三菱降幅更是超過(guò)6成，當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)媒體以“重創(chuàng)”兩字來(lái)形容釣魚(yú)島事件對(duì)日系車(chē)的影響，稱(chēng)影響程度超過(guò)日本2011年大地震。
圖4 我國(guó)不同國(guó)別品牌乘用車(chē)銷(xiāo)量走勢(shì)
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì) 鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
從圖4中我們可以看出，2012年9-11月日系品牌乘用車(chē)在我國(guó)的銷(xiāo)量確實(shí)出現(xiàn)明顯的下滑，但是通過(guò)走勢(shì)也可以看出，其影響持續(xù)時(shí)間并不長(zhǎng)，在2012年之后日系車(chē)銷(xiāo)量基本就恢復(fù)前期水平。
圖5 不同國(guó)別品牌乘用車(chē)在我國(guó)市場(chǎng)份額對(duì)比
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
那么韓系車(chē)是否也會(huì)像日系車(chē) 一樣，在經(jīng)過(guò)了短時(shí)間的銷(xiāo)量下滑之后重新增長(zhǎng)呢?筆者認(rèn)為不一定。首先從絕對(duì)銷(xiāo)量數(shù)據(jù)來(lái)看，2009年時(shí)韓系車(chē)與美系、德系品牌差距并不明顯，特別是與美系車(chē)月銷(xiāo)量差距僅為一萬(wàn)輛不到，但是這一趨勢(shì)在隨后的六年中不斷擴(kuò)大，2016年月度銷(xiāo)量數(shù)據(jù)差距已經(jīng)擴(kuò)大到10萬(wàn)輛左右，僅高于在國(guó)內(nèi)始終萎靡不振的法系品牌。這說(shuō)明韓系品牌在國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力在“薩德”事件之前就呈現(xiàn)出衰弱趨勢(shì)，造成這一現(xiàn)象的原因筆者認(rèn)為主要有兩點(diǎn)：一是隨著自主品牌對(duì)研發(fā)投入的不斷增加，自身品質(zhì)的不斷提升對(duì)韓系品牌形成了替代趨勢(shì)，而這種趨勢(shì)只會(huì)隨著自主品牌技術(shù)水平的提高而越來(lái)越明顯;第二是國(guó)內(nèi)消費(fèi)水平提升，消費(fèi)者更偏向于技術(shù)水平較高質(zhì)量更為可靠的歐美品牌，以經(jīng)濟(jì)廉價(jià)為主要口碑的韓系品牌吸引力日漸下降。
另外，釣魚(yú)島事件之后日系車(chē)真的就恢復(fù)了嗎?從圖5所示的市場(chǎng)占有率來(lái)看，自主品牌在2012年之后市場(chǎng)份額同比增加了9.85%，日系品牌則下降了6.5%，降幅在其他幾大品牌中最為明顯，而且在此后的幾年中市場(chǎng)份額依然呈小幅下降的趨勢(shì)，從時(shí)間節(jié)點(diǎn)來(lái)看釣魚(yú)島事件或許就是主要原因。與釣魚(yú)島事件類(lèi)似的是，“薩德”在韓國(guó)真正落地之后，短期內(nèi)中韓兩國(guó)緊張趨勢(shì)肯定難以改變，其對(duì)韓系汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的影響大概率會(huì)與日系品牌類(lèi)似，而考慮到韓系最大的汽車(chē)品牌現(xiàn)代、起亞其汽車(chē)用薄板及零部件多從韓國(guó)本土進(jìn)口而來(lái)，韓系汽車(chē)銷(xiāo)量的滑坡很有可能會(huì)由下至上的影響韓國(guó)向我國(guó)出口鋼材產(chǎn)成品。
三、寫(xiě)在最后
從上文的數(shù)據(jù)對(duì)比以及釣魚(yú)島事件中的貿(mào)易表現(xiàn)我們可以看出，“薩德”入韓對(duì)中韓之間的鋼鐵直接貿(mào)易影響程度可能較為有限，但是消費(fèi)品的影響，特別是對(duì)汽車(chē)行業(yè)的影響強(qiáng)烈而深遠(yuǎn)的，對(duì)鋼鐵貿(mào)易的間接影響不容忽視。不過(guò)由于韓國(guó)本身在中韓兩國(guó)的貿(mào)易中始終處于受益的乙方，因此就算出現(xiàn)極端情況，受傷害最大的也依然是韓國(guó)。不得不說(shuō)，筆者對(duì)韓國(guó)政府的一意孤行導(dǎo)致地區(qū)局勢(shì)的緊張感到十分惋惜，國(guó)與國(guó)之間信任的建立遠(yuǎn)比破壞要難得多，而通過(guò)釣魚(yú)島事件我們也可以看出，政治上的交惡對(duì)于產(chǎn)業(yè)的影響是長(zhǎng)期的，而不負(fù)責(zé)任的決定最終買(mǎi)單的仍是普通群眾，更別說(shuō)是一個(gè)連韓國(guó)本土民眾都難以真正保護(hù)的“薩德”。
15806982678
13356258389
0635-8887839
許經(jīng)理
13371469989
0635-8887289
郭經(jīng)理
